В преддверии возможного продления Венского соглашения не следует забывать о влиянии Китая на ребалансировку рынка нефти в 2017 г

В последнее время Венское соглашение по сокращению добычи нефти, которое возглавляет ОПЕК и Россия получило большую известность, но не нужно забывать о китайской экономике, которая может ребалансировать или сломать мировой рынок нефти 2017 г.

30 ноября 2017 г в г Вене состоится очередное заседание стран ОПЕК+, на котором есть вероятность продления Венского соглашения, цель которого — обеспечить ребалансировку рынка нефти.

Нефть растет в цене на ожидании продления Венского соглашения.
ОПЕК хочет увеличить количество участников Венского соглашения на 20 стран.
Трейдеров волновала позиция РФ, но 24 ноября 2017 г А. Новак, выдержав паузу, из далекой Боливии подтвердил, что Россия готова обсудить продление сделки ОПЕК+ 30 ноября 2017 г.

Хотя страны ОПЕК+ пообещали сделать «все, что нужно» для поддержки цены на нефть, во многом рост или ее падение зависит крупнейшего заказчика.

Наибольшее внимание трейдеры сейчас уделяют США, которые не только являются являются крупнейшим потребителем нефти в мире, но и страной со стремительным развитием технологий добычи сланцевой нефти, среди которых технология гидроразрыва пласта (ГРП) и др.

На этом фоне гораздо меньше внимания уделяется роли, которую Китай играет на нефтяных рынках.

МЭА ожидает, что китайский спрос на нефть вырастет на 0,4 млн барр/сутки в 2017 г до 12,3 млн барр/сутки.

Это составляет более 30% от общего роста на 1,3 млн барр/сутки в 2017 г, ожидаемого в глобальном масштабе.
Напомним, что 24 мая 2017 г Moody’s понизило кредитный рейтинг Китая с Aa3 до A1.

Это 1й раз более чем за 25 лет, когда кредитный рейтинг Китая был понижен.
Это понижение рейтинга во многом было основано на страхе огромного увеличения государственного долга, вызванного увеличением расходов, направленных на стимулирование экономического роста.

Тем не менее, несмотря на снижение кредитного рейтинга, на нефтяном рынке есть потенциал роста.

Если экономика Китая не будет колебаться, китайцам придется импортировать больше нефти даже раньше, чем планировалось.

В последние годы в стране наблюдается сокращение добычи нефти, хотя китайцы пытаются переломить ситуацию, в тч используя российские технологии.

Это связано с сочетанием стареющих нефтяных месторождений с истощающимися запасами и отсутствием инвестиций в инфраструктуру в последние годы.

Если в 2017 г китайская нефтедобыча упадет больше, чем ожидалось, а спрос в Китае будет расти больше, чем ожидалось, именно это будет главным фактором ребалансировки рынка, а не Венское соглашение, продление которого ожидается 30 ноября 2017 г.

Неуверенность на рынке сохраняется. Нефтяные цены слабо растут на ожидании данных о запасах нефти в США

Начав неделю с роста, нефтяные цены сегодня демонстрируют неуверенную динамику.

Торги 19 сентября 2017 г начались со слабого снижения в ожидании данных о коммерческих запасах нефти в США, которые будут опубликованы 20 сентября.

Кроме того, участники рынка ждут итогов министерской встречи стран ОПЕК и не-ОПЕК по мониторингу соглашения о сокращении добычи нефти, которая состоится 22 сентября 2017 г.

Фактором неопределенности остается влияние последствий урагана Харви из-за которого запасы нефти в США продолжают расти.

Однако, после перебоев в работе, вызванных ураганом Харви, НПЗ в США сообщили о том, что откладывают плановый ремонт.

Кроме того количество буровых установок в США упало до самого низкого уровня с июня 2017 г — за прошедшую неделю количество активных буровых установок сократилось на 7 ед до 749.

Это дало позитивный импульс нефтяным ценам.

19 сентября 2017 г стоимость фьючерсов на нефть сорта Brent на ноябрь на лондонской бирже ICE Futures к 10:58 мск выросла на 0,5%, до 55,76 долл США/барр.

Фьючерсы на нефть сорта WTI на октябрь на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) поднялись на 0,62%, до 50,66 долл США/барр.

Фондовые индексы США 18 сентября 2017 г показали уверенный рост, при этом Dow Jones и Standard & Poor’s 500 обновили рекорды.

Dow Jones Industrial Average увеличился на 63,01 п (0,28%), до 22331,35 п.
Standard & Poor’s 500 вырос на 3,64 п (0,15%), составив 2503,87 п.
Nasdaq Composite повысилось на 6,17 п (0,1%) — до 6454,64 п.

Россия по итогам апреля 2017 г вышла на запланированный уровень, сократив добычу на 300 тыс барр/сутки

Россия выполнила свою часть соглашения по сокращению добычи нефти в рамках договоренностей с ОПЕК и не-ОПЕК.
Об этом 28 апреля 2017 г сообщил глава Минэнерго РФ А. Новак.

По информации А. Новака, Россия вышла по итогам апреля 2017 г на 300 тыс барр/сутки.
С 1 января по 15 апреля 2017 г Россия сократила добычу нефти на 250 тыс барр/сутки по сравнению с объемами октября 2016 г.

По состоянию на 27 апреля 2017 г в России сокращение добычи нефти было на уровне 298 тыс барр/сутки.
Таким образом, то, что было обещано в декабре 2016 г, выполнено.

Общий уровень выполнения странами ОПЕК и странами не входящими в картель, но поддержавшими инициативу по сокращению добычи нефти, в марте 2017 г достиг 98%.
Об этом 27 апреля 2017 г сообщил генсек ОПЕК М. Баркиндо.
По итогам апреля 2017 г картель ожидает более интересных показателей.

Между тем, сейчас идет активное обсуждение пролонгирования соглашения на 2 полугодие 2017 г.
Ожидается, что Россия так же присоединится к нему.

Цены на нефть вновь падают — Baker Hughes огорчила участников рынка новыми статданными о росте буровых в США

Цены на нефть снижаются после пасхальных выходных — участники рынка реагируют на данные Baker Hughes об увеличении числа буровых установок в США.

17 апреля 2017 г стоимость июньских фьючерсов на нефть сорта Brent на лондонской бирже ICE Futures к 9.30 мск опустились до 55,42долл США/барр.
Цена майских фьючерсов на нефть сорта WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX к этому времени снизились до 52,75 долл США/барр.

14 апреля 2017 г Baker Hughes опубликовала данные, согласно которым за прошлую неделю в США количество буровых установок выросло на 11 ед — до 683, максимума с апреля 2015 г.

Непрерывный рост количества активных буровых в США в течение 13 недель является самым длительным с 2011 г.

Несмотря на позитивный настрой некоторых членов ОПЕК, нефтяные компании США портят картину.

Как утверждают аналитики, нефтедобытчики восстанавливают добычу нефти быстрее, чем предсказывал рынок, и их скорость увеличивается с каждым днем, из-за этого становится сложнее прогнозировать, насколько еще они могут расширить производство.

Между тем, ОПЕК улучшила прогноз по мировому спросу на нефть, правда повышение оказалось не столь значительным — на 10 тыс барр — до 96,32 млн барр/сутки.

Так же картель указал, что рост добычи сланцевой нефти в США в 2017 г вырастет на 200 тыс барр/сутки — до 540 тыс барр/сутки.

Российский рынок акций открылся 17 апреля 2017 г в минусе
Индекс ММВБ к 10.01 мск понедельника снижался на 0,09% — до 1914,56 пункта, индекс РТС — на 0,07%, до 1072,37 пункта.

Курс долл США расчетами завтра на 10.02 мск снижался на 12 копеек — до 56,24 рубля, курс евро — на 6 копеек — до 59,77 рубля.

В. Матвиенко: Россия и Саудовская Аравия выступили гарантом выполнения соглашения по сокращению добычи нефти

Саудовская Аравия и Россия в полном объеме выполнили обязательства по сокращению добычи нефти в рамках соглашения между странами ОПЕК и не-ОПЕК.
Об этом 16 апреля 2017 г заявила спикер СовФеда РФ В. Матвиенко по итогам встреч с руководством Саудовской Аравии.

В ходе своего визита в Саудовскую Аравию В. Матвиенко провела переговоры с королем Салманом ибн Абдул-Азизом, председателем консультативного совета А. аш-Шейхом, главой МИД королевства А. аль-Джубейром.

Россия оценивает роль Саудовской Аравии в достижении соглашения между ОПЕК и странами вне ОПЕК как позитивную.

Можно сказать, что Россия и Саудовская Аравия выступили гарантом выполнения этого соглашения, отметила В. Матвиенко.

В связи с этим Россия рассчитывает на дальнейшее сотрудничество с Саудовской Аравии по сокращению добычи.

И перспективы для такого сотрудничества имеются.
Никто не заинтересован, чтобы это было такое хаотичное развитие событий, пояснила В. Матвиенко.

Россия и Саудовская Аравия участвуют в соглашении стран ОПЕК и не-ОПЕК по сокращению добычи нефти, заключенному в декабре 2016 г.

Соглашение предусматривает, что в течение 1го полугодия 2017 г среднесуточная добыча нефти должна быть сокращена на 1,8 млн барр.

Саудовская Аравия и Россия имеют самые большие квоты в этой сделке — 486 и 300 тыс барр/сутки соответственно.

По состоянию на апрель, ОПЕК выполнил соглашение более чем на 100%, Россия должна достичь полной квоты к концу апреля 2017 г.

И темпы сокращения добычи нефти в России ранее не очень устраивали Саудовскую Аравию.

Исполнение Россией своих обязательств критиковал глава Минэнерго Саудовской Аравии Х. аль-Фалих, тогда как королевство выполнило свою квоту по снижению добычи на 150% еще в марте 2017 г.

Россия же, по данным МЭА, к тому моменту выполнила обязательства лишь на 58%.

Но позже подобные заявления не повторялись, а по итогам визита В. Матвеенко в Саудовскую Аравию власти королевства подтвердили факт выполнения обеими странами договоренностей по сокращению нефтедобычи.

А вот с продлением соглашения о сокращении добычи пока ясности нет.
25 мая 2017 г в Вене страны-участницы соглашения рассмотрят вопрос о продлении сделки еще на полгода.

И единодушия в вопросе необходимости пролонгации соглашения нет, хотя все больше голосов звучат за продление.

А. Новак. Россия уже снизила добычу нефти на 156 тыс барр/сутки и выйдет на уровень в 300 тыс барр/сутки в конце апреля 2017 г. Что дальше?

К настоящему времени Россия вышла на сокращение добычи нефти в 156 тыс барр/сутки из 300 тыс барр/сутки, предусмотренных соглашением с ОПЕК.

Об этом 10 марта 2017 г в ходе Недели российского бизнеса 2017 сообщил глава Минэнерго РФ А. Новак.

В январе 2017 г российские компании снизили общий объем нефтедобычи на 117 тыс барр/сутки, целевой показатель на февраль был выше.

В феврале 2017 г среднесуточная добыча нефти в России составила 11,109 млн барр/сутки, что на 120 тыс барр/сутки ниже показателя октября 2016 г.
В планах на март 2017 г — продолжить снижение объемов добычи нефти.

Заявленные ранее сроки — сокращение на 200 тыс барр/сутки в марте 2017 г и достижение целевого уровня в 300 тыс барр/сутки к концу апреля 2017 г — А. Новак подтвердил.

Проблема в том, что снижение добычи нефти для России технологически трудно.
Это сложная процедура, заявил А. Новак, пояснив, что каждая компания самостоятельно корректирует свои инвестпланы.

Поэтому в плане сокращения нефтедобычи Россия идет с опережением графика, который был.

Напомним, что 30 ноября 2016 г ОПЕК приняла решение о сокращении добычи нефти странами картеля на 1,2 млн барр/сутки по сравнению с показателем октября 2016 г.

10 декабря 2016 г 11 стран вне ОПЕК согласовали сокращение своей добычи суммарно на 558 тыс барр/сутки, в т.ч Россия — на 300 тыс барр/сутки.

Соглашение заключено на 1е полугодие 2017 г с возможностью пролонгации, но некоторые страны уже выражали сомнения в необходимости продления.

Россия со своей позицией по продлению соглашения определится в мае 2017 г.
Мы должны посмотреть, что будет происходить на рынке в течение ближайших 3 месяцев, пояснил А. Новак.

А происходит нечто не очень хорошее для цен на нефть.
По мнению предсовдира агентства Neftegaz.RU А.Вяземского, Соглашение не будет продлено на очередные 6 месяцев.

Чуть цены взлетели до уровня рентабельности добычи сланцевой нефти, как США стали стремительно наращивать объем добычи и вводить в эксплуатацию ранее законсервированные буровые установки.

В мае 2016 г тогда еще кандидат Д. Трамп на конференции Williston Basin Petroleum Conference в г Бисмарке, столице нефтяного штата Северная Дакота поведал об остром желании развивать добычу сланцевого газа с использованием фрекинга (ГРП).

Политическая поддержка — это важно.

А мощная индустрия позволит США и дальше последовательно снижать затраты на добычу сланцевых углеводородов.

Начав разработку сланцевых пород США совершили сланцевую революцию.
Если в 2013 г уровень безубыточности добычи нефти из сланцевых пород в США составлял около 70 долл США/барр, то в 2014 г — уже 57 долл США / барр, а в 2016 г — почти 40 долл США/барр.

Очередной сланцевый демарш США уже заметили в ОПЕК.

При стабильном росте добычи в США, ограничивать добычу — себе дороже.
Единственная возможность конкурировать с США — это совершенствовать технологии с целью снижения расходов на добычу.

Это сложно, потому что почти все современные инновационные технологии сконцентрированы в США.

Нефтегаз России ныне уступает США не только в технологическом плане, инвестиционные возможности тоже гораздо скромнее.

Поэтому и наращивать добычу нефти в РФ будет довольно трудно, даже если Соглашение и не будет продлено.

Нефть стабильна — участники рынка ждут февральского отчета ОПЕК по сокращению добычи углеводородов

Цены после головокружительного падения начали новую торговую сессию со стабильности — участники рынка ждут новых данных от представителей ОПЕК по сокращению добычи и соблюдению установленных квот за февраль 2017 г.

14 марта 2017 г стоимость майских фьючерсов на нефть сорта Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8.45 мск выросли до 51,39 долл США/барр.
Цена апрельских фьючерсов на нефть сорта WTI на торгах Нью-Йоркской товарной биржи NYMEX к этому времени повысились до 48,43 долл США/барр.

ОПЕК опубликует данные об объемах добычи внутри картеля 14 марта 2017 г.
Ранее генсек ОПЕК М. Баркиндо заявил, что уровень исполнения соглашения о сокращении нефтедобычи в феврале 2017 г будет выше, чем в январе 2017 г.

Как предполагают эксперты, странам ОПЕК скорее всего придется пролонгировать соглашение по сокращению добычи.
Цена нефти вряд ли упадет ниже 40 долл США/барр, однако если добыча в США продолжит повышаться, у ОПЕК не останется выбора, кроме как продлить действие соглашения.

О том, что неплохо бы продлить соглашение 13 марта 2017 г сказал министр нефти Кувейта Э. аль-Марзук.
По его словам, Кувейт хотел бы продления соглашения о сокращении добычи нефти странами ОПЕК после истечения его срока в июне 2017 г.

Что ж, ОПЕК скорее всего придется пойти на такой шаг — по прогнозу Управления по информации в области энергетики (EIA) Минэнерго США, добыча нефти на крупнейших сланцевых участках в США в апреле 2017 г увеличится на 109 тыс барр/сутки.

Американские фондовые индексы 13 марта 2017 г не продемонстрировали единой динамики на фоне ожидания итогов 2-дневного заседания ФРС на этой неделе.
Промышленный индекс Dow Jones опускался на 0,1% — до 20881,48 пункта, индекс высокотехнологичных компаний NASDAQ вырос на 0,24%, до 5875,78 пункта, индекс широкого рынка S&P 500 увеличился на 0,04%, до 2373,47 пункта.

Итоги заседания ФРС станут известны 15 марта 2017 г.
Вероятность повышения базовой ставки на заседании регулятора в марте 2017 г оценивается инвесторами в 88,6%.

По данным Московской биржи, индекс ММВБ к 10.04 мск повышался на 0,3% — до 2006 пунктов, индекс РТС — также на 0,3%, до 1072 пунктов.

Роснефть и ливийская NOC договорились о сотрудничестве в геологоразведке и добыче нефти

Роснефть и ливийская National Oil Corporation (NOC) подписали соглашение о сотрудничестве в разведке и добыче нефти.

Подписи под документом 20 февраля 2017 г в г Лондоне поставили И. Сечин и председатель NOC М. Саналла.

Соглашение предусматривает инвестиционные вложения Роснефти в нефтяной сектор Ливии.

Данное соглашение, по расчетам NOC, станет серьезным шагом для стимулирования дальнейших инвестиций в нефтедобычу Ливии.

А эти инвестиции Ливии очень нужны, всего стране требуется инвестиции в нефтедобычу в размере 100-120 млрд долл США.

Для реализации проектов в областях разведки и добычи нефти будет создана совместная рабочая группа.

Кроме того, Роснефть и NOC заключили договор о покупки сырой нефти.

Ливия сейчас постепенно восстанавливает нефтедобычу.

В рамках соглашения стран ОПЕК и не-ОПЕК о сокращении объемов добычи нефти, для Ливии было сделано исключение.

Ливия, наряду с Ираном и Нигерией, получила право не только не ограничивать, но и увеличивать добычу нефти.

Ранее власти Ливии были намерены нарастить добычу нефти в 2017 г до 1,1 млн барр/сутки, ныне говорят о росте — в 1,7 раза, до 1,75 млн барр/сутки.

Таким образом Ливия превысит объем добычи нефти, фиксируемый в благополучные, довоенные времена.

В период до убийства М. Каддафи в ходе организованной Западом арабской революции в 2011 г, Ливия добывала 1,6 млн барр/сутки.

Ливия оценивает потери от разрушения нефтегазовой экономики страны в 68 млрд долл США.

А к 2020 г страна рассчитывает достигнуть уровня добычи в 2,1 млн барр/сутки.

По мере стабилизации ситуации в страну возвращаются и крупные международные компании.

Так, в начале февраля 2017 г Glencore продлила контракт с NOC, позволяющий Glencore право продавать до 230 тыс барр/сутки нефти с месторождений Сарир и Месла.

За счет этого Glencore сможет экслюзивно продавать 1/3 добываемой в Ливии нефти, удерживая лидерство в соперничестве за рынок в регионе с Vitol и Trafigura.

Ситуация в стране продолжает быть нестабильной, что несет экономические риски.

ООН заигрывает с командующим ливийской армией Х. Хафтаром, а он не хочет с ней общаться.

Парламент в г Тобруке критикует Схиратские соглашения.

Налицо типичное двоевластие, которое является следствием свержения М.Каддафи.

Это, кстати, породило и миграционный кризис в Европе. Ливия перестала быть щитом для Европы, и туда хлынули потоки мигрантов из Африки.

Сейчас в г Тобруке, на бунтующем востоке страны, заседает избранный в 2014 г парламент во главе с А. Исой, есть кабинет министров, ливийская армия во главе с Х.Хафтаром. Это считается легитимной структурой.

Но есть и правительство национального согласия во главе с Ф. Сарраджем, сформированное после подписания в июле 2015 г Схиратского соглашения.

Позиции Запада и РФ по Ливии отличаются.

На фоне звериного обмена мнениями С.Шойгу и М. Фэллона, подписание соглашения NOC и Роснефти выглядит интригующе.

Напомним, что глава военного министерства Великобритании М. Фэллон на конференции в г Мюнхене в феврале 2017 г дерзко заявил, что российскому медведю не стоит совать лапы в Ливию, а С. Шойгу буднично ответил, что их зоопарке еще не вырос зверь, который может указывать медведю.

Как известно, Ф. Серах пригласил НАТО помочь восстановить ситуацию в Ливии, которая уже 6 лет находится в состоянии гражданской войны.

Запад помочь не может, и ливийцы, вспоминая авторитет и мощь СССР, поглядывают в сторону России.

М. Фэллон проведал на конференции о том, что западные политики откровенно боятся усиления РФ на севере Африки.

Ранее, С. Лавров традиционно дипломатически поведал о контрпродуктивности попыток навязать ливийцам решение извне.

На этом фоне действия Роснефти в Ливии выглядят не только продуктивно, но и довольно решительно.

Для любознательных напомним, что Роснефть не была замечена в тесных контактах в Ливийской Джамахирии при М.Каддафи, что позволяет надеяться на работу с новыми властями страны с чистого листа.

Газпром, который имел интересы в Ливии вместе с Eni, пока молчит.

Опрос читателей Neftegaz.RU в 2011 г показал довольно неожиданные результаты.

Еще в 2011 г Компания попыталась договориться с новыми властями Ливии, но междоусобица в стране свела все усилия на нет.

Татнефть в 2013 — 2014 гг пыталась возобновить работу в Ливии , но — тоже неудачно.

Азербайджан снизил добычу нефти на 35 тыс барр/сутки и готов присоединиться к соглашению об ограничении добычи в случае его продления

Если страны ОПЕК и не-ОПЕК решат пролонгировать действие соглашения по сокращению добычи нефти, Азербайджан может присоединится к этой инициативе.

Об этом 27 февраля 2017 г сообщил глава Минэнерго Азербайджана Н. Алиев.

По его словам, страна строго соблюдает соглашение по сокращению добычи — Азербайджан регулярно отправляет ежемесячные показатели по объемам собственной добычи.

В мае 2017 г в г Вене пройдет заседание ОПЕК и стран, не входящих в картель, на котором будут подведены итоги 1 полугодия 2017 г.

Если страны примут решение продлить действие соглашения, то Азербайджан не будет стоять в стороне и так же подключится к процессу.

В январе 2017 г добыча нефти в Азербайджане составила 793,9 тыс барр/сутки.

Основной объем углеводородов был добыт с блока месторождений Азери-Чыраг-Гюнешли (АЧГ).

По итогам января 2017 г страна выполнила обязательства, сократив добычу на 35 тыс барр/сутки.

Напомним, в декабре 2016 г страны не-ОПЕК договорились в 1 полугодии 2017 г снизить добычу нефти на 558 млн барр/сутки.

При этом, по итогам февраля 2017 г страны, входящие в картель выполнили условия соглашения на 96%, а вот страны не-ОПЕК — всего на 50%.

Согласившись с ОПЕК сократить добычу нефти, Россия уже пополнила федеральный бюджет на 1,5 трлн рублей

Стабилизация обстановки на мировом рынке углеводородов уже сыграла свою роль — Россия пополнила бюджет на 1,5 трлн рублей.

Об этом 10 февраля 2017 г рассказал постпред России при международных организациях в Вене В. Воронков.

По его словам, реализация соглашения по сокращению добычи нефти странами ОПЕК и не-ОПЕК способствовали росту цен на углеводороды что, в конечном счете, привело к пополнению бюджета РФ на 1,5 трлн рублей.

Как заявил В. Воронков, за последние 3 года цены на нефть серьезно выросли и не без участия России и стран ОПЕК.

В январе 2017 г глава Минфина РФ А. Силуанов заявил о том, что в 2017 г дополнительные доходы от продажи нефти будут идти в федеральный бюджет и распределятся по основным секторам расходов.

Средства, полученные от реализации нефти будут зачислятся в бюджет РФ и будут идти на расходы.

Таким образом, потребность в источниках финансирования дефицита уменьшится, а значит, Россия будет меньше тратить денег из Резервного фонда.

Тогда глава Минфина РФ произвел нехитрый подсчет — при цене на нефть в 50 долл США/барр, дополнительные доходы России составят 1 трлн рублей.

Если же нефть будет держаться на уровне 55 долл США/барр — 1,4 трлн рублей.

Между тем, по итогам января 2017 г средняя цена на нефть сорта Urals выросла в годовом выражении в 1,8 раза — до 53,16 долл США/барр.

Напомним, бюджет на 2017 г был сверстан с дефицитом 3,2% ВВП при цене нефти 40 долл США/барр.

При этом из Резервного фонда и Фонда национального благосостояния (ФНБ) запланировано финансирование дефицита в объеме 1,8 трлн рублей.