BP: Россия уступит мировое лидерство по добыче нефти и газа, но останется крупнейшим экспортером энергоресурсов

Россия к 2040 г уступит лидерство по добыче нефти США и Саудовской Аравии.
Такой прогноз содержится в обновленном прогнозе BP, представленном 12 мая 2018 г.
По сути, этот документ представляет собой уточненную часть по России традиционного обзора BP (Energy Outlook).

Производство первичных источников энергии в России вырастет на 20% в период с 2016 г по 2040 г
При этом доля России в мировом производстве энергоресурсов снизится с 10% в 2016 г до 9% в 2040 г.

Добыча жидких углеводородов в России к 2040 г вырастет на 2 млн барр/сутки до 13 млн барр/сутки.
Однако, по этому показателю Россия будет уступать США и Саудовской Аравии.
По добыче газа Россия сохранит 2е место в мире после США, добывая 72 млрд фт3/сутки газа (рост на 29%).

При этом Россия останется крупнейшим экспортером первичных энергоресурсов в мире, обеспечивая до 5% глобального спроса.
К 2040 г Россия будет экспортировать 9 млн барр/сутки нефти.
Для сравнения: по данным Минэнерго РФ, в апреле 2018 г в России добывалось 11 млн барр/сутки нефти.
Примерно 50% добываемой российской нефти поставляется на экспорт.
Объем экспорта российского газа к 2040 г составит 36 млрд фт3.

Что касается российской энергетики, то в топливно-энергетическом балансе России природный газ сохранит доминирующую роль.
На газ будет приходиться 50% в энергобалансе России в 2040 г против 52% в 2016 г.
Доля нефти вырастет с 22% до 26%, угля – снизится с 13% до 8%.

Также природный газ останется основным топливом для выработки электроэнергии, но его и тут снизится – с 54% в 2016 г до 53% в 2040 г.
Доля угля снизится с 14% до 8%.
Доля атомной энергии увеличится с 15% до 19%, доля гидроэнергии сохранится на уровне 15%.
Рост потребления возобновляемых энергоресурсов (ВИЭ) превысит 7500% к 2040 г, но их доля в топливно-энергетическом балансе России составит всего 2%.
Для сравнения: в других странах БРИК этот показатель в среднем составит 17%.

Энергоемкость российской экономики к 2040 г снизится на 25%.
Это ниже, чем в Китае (-53%), Индии (-37%), или в среднем по странам, не входящим в ОЭСР (- 41%).
Т.е меры по снижению энергоемкости ВВП, предпринимаемые российскими властями, не дадут ожидаемого эффекта.

Сделка века. ExxonMobil дерзко изучает возможность поглощения своего конкурента – BP

Американская ExxonMobil изучает возможность покупки своего британского конкурента – BP.
Об этом 10 марта 2017 г сообщили иностранные СМИ.

Что сделали акции BP на этих слухах?
Ожидаемо поднялись.

Между тем, еще в 2015 г, после сенсационного приобретения Shell концерна BG Group, правительство Великобритании заявило, что будет выступать против любого поглощения BP.

ExxonMobil будет слишком большой и сложной для управления, – считает Предсовдир агентства Neftegaz.RU А.Вяземский, – да и особой целесообразности в поглощении нет, потому что Exxon может добиться целей покупая отдельные активы.

Авария в Мексиканском заливе дорого обошлась BP.
В 2010 г ВР имела ту же рыночную капитализацию, что и Shell, и добывала больше нефти и газа.

Сегодня стоимость BP -112 млрд долл США, что в 2 раза меньше, чем у Shell. При этом, стоимость ExxonMobil оцениваемая в 337 млрд долл США.

Вступивший в должность после аварии Р. Дадли уже потихоньку реализовал около 1/3 активов BP, а добыча сократилось с почти 4 млн барр/сутки до немногим более 3 млн барр/сутки.

Известно, что представители ExxonMobil обратились к основным акционерам BP, чтобы оценить их интерес к потенциальной покупке.

Между тем, у компаний много общего – не только акционеры, но и инвестиционные фирмы, такие как BlackRock и Vanguard.

Как считают эксперты, если Exxon предложит цену 600 пенсов за акцию, то BP может оказаться уязвимым.

В этом случае британская компания будет оценена примерно в 120 млрд фунтов стерлингов.
Также в числе возможных претендентов на покупку BP – американская Chevron, которая так же питает интерес о слиянии активов.

Однако компании, ссылаясь на коммерческую тайну, не комментируют возможную сделку.

Во только хватит ли у ExxonMobil финансовых ресурсов для поглощения BP?.
По итогам 2016 г чистая прибыль компании сократилась на 51,5% – до 7,84 млрд долл США.
Добыча снизилась на 1,07%, до 4,053 млн бнэ/сутки.

Более того, компания планирует в 2017 г увеличить капитальные затраты на 16% – до 22 млрд долл США.

В 2017 г более 25% инвестиций будет направлено в сланцевые проекты в бассейнах Permian и Bakken в США.

Роснефть

После расформирования СП ROG, Роснефть занялась самостоятельным финансированием своего нефтеперерабатывающего бизнеса в Германии

Роснефть после ожидаемого закрытия сделки с BP по разделению СП Ruhr Oel GmbH (ROG) провела докапитализацию своей дочки, РН-Иностранные проекты.
Об этом стало известно из материалов Роснефти.

12 января 2017 г Роснефть внесла в уставный капитал РН-Иностранные проекты дополнительный вклад денежными средствами в размере 129,545 млрд руб.

Одобрение от совета директоров Роснефти на эту сделку было получено 24 декабря 2016 г.

Увеличение уставного капитала компании осуществляется для проведения внутригрупповых расчетов и финансирования операционной деятельности дочек Роснефти после закрытия сделки по разделению СП Ruhr Oel GmbH (ROG).

При этом средства не покинут периметр группы Роснефти.

Роснефть и BP в конце декабря 2016 г завершили сделку по расформированию нефтеперерабатывающего и нефтехимического СП ROG в Германии.
Договоренности вступили в силу с 1 января 2017 г.
В результате реструктуризации ROG Роснефть стала прямым владельцем и увеличила свою долю участия в НПЗ Bayernoil с 12,5% до 25%, НПЗ MiRO – с 12% до 24%; НПЗ PCK (Шведт) – с 35,42% до 54,17%.
BP, в свою очередь, консолидировала 100% долей в НПЗ Gelsenkirchen и предприятии по производству растворителей DHC Solvent Chemie.

Для любознательных напомним, что на рынок нефтепереработки Европы Роснефть попала довольно сложным путем.

В 2011 г венесуэльская PDSVA приняла довольно странное решение по передаче Роснефти своих нефтеперерабатывающих активов в Европе, которые компания делила на паритетных условиях с BP.

Тогда Роснефть существенно увеличила свое присутствие в нефтегазе Венесуэлы.

Вероятно, перспективы роста венесуэльского нефтегаза в сотрудничестве с Роснефтью и подвигли PDSVA сделать столь приятный реверанс российской компании.

Тогда еще не было санкций Запада против РФ, и эта невероятно выгодная для Роснефти сделка состоялась.

Э. Худайнатов, который тогда был президентом Роснефти, бодро заявлял о том, что компания теперь получит доступ к рынку нефтепродуктов Германии и других стран Европы, укрепит свой перерабатывающий и нефтехимический бизнес передовыми европейскими технологиями.

Судя по всему BP замена партнера в СП не совсем устроила.
Да и дружба с Роснефтью на полях нефтепереработки в Европе в нынешних условиях выглядит довольно дерзко для BP, поэтому размежевание было ожидаемо.

Печально, что после такого размежевания BP уже не сможет защитить Роснефть перед политиками Европы, и возможны различные варианты развития европейского нефтеперерабатывающего бизнеса российской компании:

– компании могут дать преференции для роста переработки российской нефти в Европе – но в это верится с трудом,
– компании могут дать возможность просто продолжать работу в нефтепереработке в Европе – это довольно реально, учитывая волатильность на рынке нефти,
– компании могут создать такие условия работы в Европе, что Роснефть сама уйдет – это тоже довольно реально, потому что желающих поработать на ниве нефтепереработки в Европе достаточно.

А пока Роснефть дерзко усиливает свои позиции на одном из наиболее перспективных рынков нефтепродуктов Европы:

– в результате реорганизации СП Роснефть получит контроль над более чем 12% нефтеперерабатывающих мощностей в Германии с общим объемом переработки 12,5 млн т/год,
– Роснефть станет 3м по величине нефтепереработчиком на немецком рынке и приступает к развитию собственного бизнеса в стране в рамках нового дочернего предприятия – Rosneft Deutschland.
– Роснефть планирует начать реализацию авиатоплива, производимого на немецких заводах компании, по прямым контрактам с авиакомпаниями в крупнейших немецких аэропортах.
– компания намерена выйти на немецкий дорожно-строительный рынок со специальной линейкой полимерно-битумных вяжущих (ПБВ) Альфабит (Alfabit).

Роснефть уже сообщила о поставках нефти на свои НПЗ в Германии.