ОПЕК, вслед за МЭА, ожидает сильнейшего в истории падения спроса на нефть в 2020 г.

ОПЕК в 2020 г. ожидает сильнейшего в истории падения мирового спроса на нефть в результате пандемии коронавирусной инфекции COVID-19.

Свой ежемесячный доклад ОПЕК представила 16 апреля 2020 г.

Беспрецедентное падение спроса
ОПЕК ожидает, что глобальный спрос на нефть в 2020 г. упадет на рекордные 6,8 млн барр./сутки.
Во 2м квартале 2020 г. сокращение спроса составит около 12 млн барр./сутки, а в апреле 2020 г. падение ускорится до 20 млн барр./сутки.
Эпидемия COVID-19 в 1м квартале 2020 г. в Китае затронула транспорт и промышленность, а с тех пор вирус распространился по всему миру и в настоящее время влияет на динамику спроса на нефть в большинстве других стран и регионов.
Падение спроса на нефть в странах ОЭСР в 2020 г. ожидается на уровне 4 млн барр./сутки, в странах, не входящих в ОЭСР, – 2,9 млн барр./сутки.

Прогноз по мировому спросу на нефть в 2020 г. по сравнению с предыдущим докладом ОПЕК понизила на 6,91 млн барр./сутки, до 92,82 млн барр./сутки.
По сравнению с 2019 г. спрос на нефть в 2020 г. снизится на ‭6,85‬ млн барр./сутки.
Во 2м квартале 2020 г. глобальный спрос на нефть снизится до 86,7 млн барр./сутки, но затем начнет восстанавливаться, составив 94,28 млн барр./сутки в 3м квартале и 97,3 млн барр./сутки в 4м квартале 2020 г.

У МЭА – страшнее
Ранее свой прогноз представило Международное энергетическое агентство (МЭА), также заявившее о рекордном падении спроса на нефть.
Причем картину на нефтяном рынке МЭА рисует гораздо более печальную, ожидая падения спроса на нефть в апреле 2020 г. на 29 млн барр./сутки, до 70,4 млн барр./сутки – самого низкого показателя с 1995 г.
В целом по 2020 г. падение глобального спроса на нефть составит рекордные 9,3 млн барр./сутки по сравнению с 2019 г., даже если ограничения на передвижения будут сняты во 2м полугодии 2020 г.
Во 2м полугодии 2020 г. МЭА осторожно ожидает плавного восстановления спроса на нефть, однако показатель будет на 23,1 млн барр./сутки ниже уровня 2019 г.
В декабре 2020 г. спрос будет на 2,7 млн барр./сутки ниже уровня аналогичного периода 2019 г.
Непосредственно спрос на нефть в 2020 г. МЭА оценивает на уровне 90,55 млн барр./сутки против 99,9 млн барр./сутки в предыдущем прогнозе.

ОПЕК и не-ОПЕК
Спрос на свою нефть в 2020 г. ОПЕК прогнозирует на уровне 24,52 млн барр./сутки, что на 3,66 млн барр./сутки ниже, чем в предыдущем докладе.
По сравнению с показателем 2019 г. спрос на нефть ОПЕК в 2020 г. может сократиться на ‭5,39‬ млн барр./сутки.
Частично компенсировать падение спроса призвано новое соглашение ОПЕК+, официально заключенное 12 апреля 2020 г.
Соглашение предусматривает сокращение добычи нефти на 9,7 млн барр./сутки в мае-июне 2020 г. с последующим ослаблением ограничений по добыче до 8 млн барр./сутки во 2м полугодии 2020 г. и до 6 млн барр./сутки до мая 2021 г.
Среди стран не-ОПЕК, участвующих в соглашении ОПЕК+, наибольшие обязательства по сокращению добычи на себя взяла Россия.
В 2020 г. ОПЕК ожидает снижения добычи нефти и газового конденсата в России на 1,3 млн барр./сутки по сравнению с 2019 г., до 10,14 млн барр./сутки.

В целом поставки нефти из стран не-ОПЕК в 2020 г. сократятся на 1,5 млн барр./сутки, до 63,47 млн барр./сутки.
По сравнению с предыдущим докладом, прогноз пересмотрен на 3,27 млн барр./сутки в сторону понижения.
При этом ОПЕК не исключает перебои в поставках из-за последствий распространения в мире COVID-19.
Поставки нефти из США, отказавшихся от участия в новом соглашении ОПЕК+, в 2020 г. снизятся на 150 тыс. барр./сутки.
Рост поставок в 2020 г. ОПЕК ожидает только из Норвегии, Бразилии, Гайаны и Австралии.

Что было в марте
В марте 2020 г. страны ОПЕК увеличили добычу на 821 тыс. барр./сутки по сравнению с февралем, до 28,6 млн барр./сутки.
Рост в основном обеспечили Саудовская Аравия и ОАЭ.
Так, Саудовская Аравия нарастила добычу на 388 тыс. барр./сутки, до 10,1 млн барр./сутки, не нарушив при этом условий прежнего соглашения ОПЕК+.
В ОАЭ добыча выросла на 386 тыс. барр./сутки, до 3,45 млн барр./сутки, в Кувейте – на 170 тыс. барр./сутки, до 2,8 млн барр./сутки.
Снижение добычи было отмечено в Ираке, Иране и Ливии.
В Иране добыча снизилась только на 52 тыс. барр./сутки, до 2,02 млн барр./сутки, в Ливии добыча с начала года упала в 8,5 раз – до 93 тыс. барр./сутки.
В Венесуэле добыча нефти снизилось на 100 тыс. барр./сутки, до 660 тыс. барр./сутки.

Автор:Е. Алифирова

Источник : Neftegaz.RU

Хрупкость рынка перед геополитикой. МЭА понизило прогноз по мировому спросу на нефть на 2019 г. и 2020 г.

Международное энергетическое агентство (МЭА) понизило прогноз по росту мирового спроса на нефть в 2019 г. до 1,1 млн барр./сутки.
Об этом говорится в ежемесячном докладе МЭА, опубликованном 9 августа 2019 г.

В предыдущем докладе агентство прогнозировало рост спроса в 2019 г. на уровне 1,2 млн барр./сутки.
Таким образом, прогноз скорректирован на 100 тыс. барр./сутки в сторону понижения.
В 2020 г. спрос на нефть, согласно оценке МЭА, вырастет на 1,3 млн барр./сутки, что на 50 тыс. барр./сутки ниже прежней оценки.
Сам спрос на нефть в мире в 2019 г. МЭА ожидает на уровне 100,4 млн барр./сутки, в 2020 г. – 101,7 млн барр./сутки.
Основанием для снижения прогноза по росту мирового спроса на нефть стало обострение геополитических противоречий.
Свой прогноз МЭА называет хрупким, указывая на большую вероятность пересмотра в сторону дальнейшего снижения.

МЭА высоко оценило уровень исполнения условий соглашения стран ОПЕК и не-ОПЕК о сокращении нефтедобычи.
В целом страны ОПЕК в июле 2019 г. сократили добычу нефти на 190 тыс. барр./сутки по сравнению с июнем, до 29,71 млн барр./сутки.
Свою роль сыграло снижение добычи нефти в Саудовской Аравии, а также сокращение добычи Ираном и Венесуэлой из-за санкций.
По сравнению с октябрем 2018 г., взятым за базовый уровень в соглашении ОПЕК+, Саудовская Аравия в июле 2019 г. снизила добычу почти на 1 млн барр./сутки.
Иран и Венесуэла освобождены от ограничений в рамках ОПЕК+, но санкции США влияют на добычу нефти этими странами крайне негативно.
В июле 2019 г. Иран снизил добычу еще на 50 тыс. барр./сутки, до 2,23 млн барр./сутки, Венесуэла – на 60 тыс. барр./сутки, до 0,81 млн барр./сутки.
В целом, добыча нефти ОПЕК в июле осталась на 5-летнем минимуме.
Показатель выполнения соглашения ОПЕК+ странами ОПЕК составил 134%, странами вне ОПЕК – 133%.

Вместе с тем, МЭА понизило прогноз по объему поставок нефти странами вне ОПЕК в 2019 г. до 64,8 млн барр./сутки.
В предыдущем докладе МЭА прогнозировало, что объем поставок нефти независимыми нефтедобытчиками в 2019 г. составит 64,85 млн барр./сутки.
Таким образом, прогноз скорректирован на 50 тыс. барр./сутки в сторону снижения.
Прогноз на 2020 г. МЭА немного, но повысило, ожидая, что объем поставок нефти странами вне ОПЕК составит 66,99 млн барр./сутки, что на 10 тыс. барр./сутки выше, чем в предыдущем прогнозе.

В США, по оценкам МЭА, добыча нефти в июле 2019 г. составила 16,98 млн барр./сутки, что на 280 тыс. барр./сутки меньше, чем в июне 2019 г.
Снижение добычи нефти в США МЭА фиксирует впервые с января 2019 г., однако это, скорее всего, разовое явление.
Такая динамика обусловлена ураганом Барри, из-за которого в июле 2019 г. сократилась добыча в Мексиканском заливе.
МЭА ожидает, что добыча нефти в США по итогам 2019 г. вырастет до 17,26 млн барр./сутки, а по итогам 2020 г. – до 18,53 млн барр./сутки.

По России МЭА приводит следующие цифры.
Добыча нефти в России в июле 2019 г. составила 11,48 млн барр./сутки нефти, что на 10 тыс. барр./сутки меньше, чем в июне 2019 г.
По сравнению с октябрем 2018 г., взятого в качестве точки отсчета снижения добычи в рамках соглашения ОПЕК+, Россия в июле 2019 г. сократила добычу нефти на 270 тыс. барр./сутки.
Уровень выполнения соглашения ОПЕК+ Россией в июле 2019 г. составил 116% против 114% в июне.
На показатели нефтедобычи в России продолжил оказывать влияние инцидент с загрязнением магистрального нефтепровода (МНП) Дружба.
Но падение добычи МЭА фиксирует лишь в 1й половине июля, тогда как в целом по итогам месяца добыча нефти в России осталась стабильной.
Прогноз по добыче нефти в России в 2019 г. оставлен без пересмотра – 11,55 млн барр./сутки, а на 2020 г. – понижен на 10 тыс. барр./сутки, до 11,53 млн барр./сутки.
Прогноз по спросу на российскую нефть в 2019 г. МЭА повысило на 70 тыс. барр./сутки, до 3,61 млн барр./сутки.
На 2020 г. агентство прогнозирует рост спроса на российскую нефть до 3,65 млн барр./сутки, что на те же 70 тыс. барр./сутки выше прежней оценки.

Автор: Е. Алифирова
Источник : Neftegaz.RU

Американские горки. МЭА опять понизила прогноз роста мирового спроса на нефть

Международное энергетическое агентство (МЭА) не ожидает, что цены на нефть значительно вырастут, потому что спрос замедляется, и на мировых рынках нефти наблюдается избыток.
Об этом поведал исполнительный директор МЭА Ф. Бироль в публичных комментариях, сделанных в ходе 2-дневной энергетической конференции в г. Нью-Дели.

МЭА пересматривает свой прогноз роста мирового спроса на нефть в 2019 г. до 1,1 млн барр/сутки и может сократить его снова, если мировая экономика и особенно Китай продемонстрируют дальнейшую слабость, – заявил Ф. Бироль 18 июля 2019 г. Reuters.

Тот самый Ф. Бироль, который еще в 2015 г. предсказывал, что период низких цен на нефть в 50 долл США/барр не будет длиться слишком долго, и к 2020 г цена может вырасти до 80 долл США/барр.

В 2018 г. МЭА прогнозировало, что спрос на нефть в 2019 г. вырастет на 1,5 млн барр/сутки, но с мая 2019 г. в прогнозах появился пессимизм.
Но в июне 2019 г. прогноз роста был снижен до 1,2 млн барр/сутки.
Причины: огромные объемы складских запасов (предложение нефти превысило спрос на 0,9 млн барр/сутки), которые наблюдались во 2й половине 2018 г, когда добыча нефти выросла, а рост спроса начал замедляться.
Похоже, что в настоящее время проблема ограниченности рынка не является проблемой, и любая ребалансировка откладывается на будущее.
В июле 2019 г. МЭА спрогнозировала рост глобального спроса на нефть в 2020 г. до 1,4 млн барр/сутки с 1,2 млн барр./сутки в 2019 г., но только если будет затишье в торговых конфликтах.

Нынешние тезисы Ф. Бироля:

  • значительное количество нефти поступает из США, около 1,8 млн барр/сутки, плюс нефть из Ирака, Бразилии и Ливии;
  • при нормальных обстоятельствах не ожидается «огромного роста» цен на сырую нефть, но серьезная политическая напряженность может повлиять на динамику рынка;
  • если мировая экономика сработает хуже наших ожиданий, то мы можем еще больше пересмотреть наши прогнозы;
  • Индия может сократить свой импорт на фоне растущего спроса на нефть в стране за счет увеличения объемов нефти и газа собственной добычи нефти;
  • глобальный толчок к экологически чистым электромобилям может существенно снизить спрос на нефть, поскольку основным фактором роста спроса на нефть в мире являются нефтепродукты, а не автомобили. Влияние индийского правительства на принятие решения по производству электромобилей будет не сразу ощутимо.

Как раз после его слов цены на сырую нефть выросли почти на 2% в пятницу 19 июля 2019 г. после того, как военморы США сообщили об уничтожении иранского беспилотного летательного аппарата (БПЛА) в Ормузском проливе.
USS Boxer предпринял оборонительные действия против иранского БПЛА, который приблизился к кораблю слишком близко, несмотря на многочисленные предупреждения, – заявил президент США Д. Трамп, – БПЛА угрожал безопасности корабля и его экипажа и был немедленно уничтожен.
В Иране это не подтвердили и, более того, этим же днем 19 июля дерзко захватили шедший в Ормузском проливе под британским флагом новейший нефтеналивной танкер Stena Impero.
В 06:21 утра по восточному времени в пятницу сорт WTI Crude вырос на 1,37 % до 56,18 долл/барр, а Brent Crude – на 1,74 % до 63,01 долл/барр.
Очередной рост цен на нефть неизбежен.

Премьер-министр Н. Моди еще в 2015 г. поставил цель сократить зависимость Индии от импорта нефти до 2/3 потребления к 2022 г. и до 50% к 2030 г. Но пока это не удается, более того, рост спроса и низкий объем собственной добычи нефти привели к увеличению импорта до 84% от общих потребностей за последние 5 лет.